Desde el 1 de enero de 2026, Marruecos aplica una nueva versión de la Instrucción General de Operaciones de Cambio, conocida como IGOC 2026. Detrás de esta denominación técnica, la reforma aporta una flexibilidad muy concreta para particulares, empresas, start-ups, estudiantes en el extranjero y operadores digitales.
El objetivo no es eliminar el control, sino adaptarlo a usos internacionales que hoy son más frecuentes: viajes, pagos digitales, suscripciones de software, desarrollo en el exterior y financiación de estudios. Estos son los puntos esenciales para entender qué cambia realmente.
¿Qué es exactamente la IGOC 2026?
La IGOC 2026 es la nueva instrucción publicada por la Office des Changes para regular las operaciones en divisas. Actualiza los límites autorizados y precisa varias reglas aplicables a pagos y transferencias hacia el extranjero.
- Entrada en vigor el 1 de enero de 2026
- Voluntad de simplificar los usos corrientes
- Impulso al digital y a la proyección internacional
- Supervisión mantenida por la Office des Changes
¿Qué cubre la regulación de cambios?
La regulación de cambios encuadra el uso de divisas, las transferencias al exterior, los pagos internacionales y ciertas inversiones fuera de Marruecos. En la práctica, no se pueden utilizar libremente divisas sin respetar límites y condiciones.
- Pagos con tarjeta marroquí en el extranjero
- Servicios en línea facturados en divisas
- Gastos de viaje, salud o estudios
- Inversiones y gastos empresariales internacionales
Viajes personales: un límite que ahora puede llegar a 500 000 DH
Es la medida más visible de la reforma. La dotación de viaje personal puede alcanzar hasta 500 000 DH por persona y por año, aumentando de forma clara la capacidad de gasto en divisas para los desplazamientos al extranjero.
- Hoteles, restaurantes y transporte
- Compras y gastos cotidianos
- Atención médica o urgencias
- Pagos con tarjeta internacional marroquí
¿Cómo funciona la nueva dotación de viaje?
La dotación combina una base automática de 100 000 DH al año con una parte adicional equivalente al 30 % del IR pagado en Marruecos, con un tope suplementario de 400 000 DH.
- Base anual automática: 100 000 DH
- Complemento: 30 % del IR pagado
- Tope del complemento: 400 000 DH
- Tope total máximo: 500 000 DH al año
Ejemplo sencillo: un contribuyente que haya pagado 200 000 DH de IR puede obtener 60 000 DH adicionales. Su dotación total alcanzaría entonces 160 000 DH en el año.
Viajes de negocios: las empresas también ganan flexibilidad
Las empresas también se benefician de mayores límites para los gastos internacionales vinculados a desplazamientos profesionales. Esto facilita la prospección comercial, la participación en ferias y las misiones en el exterior.
- Límite de 1 millón DH al año para sociedades sin cuenta en divisas
- Límite de 1,5 millones DH al año para operadores categorizados
- Mayor facilidad para financiar equipos desplazados
- Marco más adaptado a empresas activas internacionalmente
E-commerce y servicios digitales: más margen de maniobra
La IGOC 2026 también acompaña los usos digitales. Para particulares y MRE, la dotación de e-commerce sube de 15 000 DH a 20 000 DH al año. Esto afecta directamente a suscripciones de software, compras en línea y servicios digitales.
- Herramientas como Canva, ChatGPT o Google Workspace
- Publicidad en Meta Ads o Google Ads
- Compras de software y servicios SaaS
- Pagos en plataformas internacionales
Start-ups: un marco más ambicioso para crecer fuera
Las start-ups tecnológicas están entre las principales beneficiadas. Su dotación e-commerce sube a 2 millones DH al año y pueden invertir en el extranjero hasta 10 millones DH al año, sin requisito de antigüedad y sin certificación de cuentas.
- Dotación e-commerce elevada de 1 a 2 millones DH
- Inversiones en el extranjero hasta 10 millones DH
- Medida favorable para SaaS, IA y proyectos tech
- Menos fricción para abrir mercados exteriores
Estudiantes en el extranjero: mejor ajuste al coste real de vida
Los gastos de estancia de los estudiantes también se revalorizan. El límite mensual pasa a 15 000 DH, frente a 12 000 DH antes, para reflejar mejor el coste de vivienda, transporte y vida diaria en grandes ciudades universitarias.
- Nuevo límite: 15 000 DH al mes
- Límite anterior: 12 000 DH al mes
- Medida más realista para las familias
- Mayor adecuación al coste real de estudiar fuera
Más apertura, pero no libertad total
La IGOC 2026 amplía las posibilidades, pero no elimina las exigencias de control. Los límites reglamentarios, la documentación, la trazabilidad y el seguimiento de transferencias siguen siendo pilares del sistema.
- Los límites reglamentarios siguen vigentes
- Puede seguir siendo necesaria documentación justificativa
- Los bancos conservan un papel de filtrado y ejecución
- El cumplimiento sigue siendo esencial para evitar bloqueos
¿Qué implicaciones prácticas tiene para particulares y empresas?
La principal ganancia es la flexibilidad. Pero esa flexibilidad exige mejor organización: identificar los límites correctos, anticipar la documentación y seguir adecuadamente las operaciones internacionales.
- Más fluidez para viajar y gastar en el extranjero
- Mejor capacidad para comprar servicios digitales
- Apoyo concreto a empresas innovadoras
- Necesidad de una gestión rigurosa del cumplimiento
En la práctica, el verdadero reto no es solo conocer los importes. También consiste en entender las condiciones de uso, los circuitos bancarios y los reflejos de cumplimiento necesarios para evitar fricciones operativas.
Fuentes: Maroc Diplomatique, Médias24, FNH, Le Desk