El año 2027 marca la culminación de varias reformas fiscales iniciadas con la ley marco de reforma fiscal: la convergencia de los tipos del IS, la simplificación del IVA y la reducción progresiva de la retención en la fuente sobre los dividendos llegan todas a su término.
Para los empresarios, es el momento de hacer balance de los tipos aplicables, con el fin de anticipar el cierre del ejercicio 2026 y preparar las decisiones de 2027: reparto de dividendos, remuneración del directivo y presupuesto previsional.
Nota: los tipos que se presentan a continuación son los previstos por las leyes de finanzas vigentes. El proyecto de ley de finanzas 2027 debe presentarse al Parlamento antes del 20 de octubre; seguiremos las posibles modificaciones.
El impuesto sobre sociedades (IS): la reforma ha concluido
Desde la Ley de Finanzas 2023, el IS ha pasado de una escala progresiva a un sistema de tipos proporcionales. El periodo transitorio ha terminado: en 2027, se aplica un único tipo a la totalidad del beneficio, en función de su importe.
| Beneficio fiscal neto | Tipo de IS |
|---|---|
| Inferior a 100 millones de DH | 20 % |
| A partir de 100 millones de DH | 35 % |
| Entidades de crédito, aseguradoras y organismos asimilados | 40 % |
En la práctica, la gran mayoría de las micro, pequeñas y medianas empresas tributan al 20 %, sea cual sea su nivel de beneficio por debajo de 100 millones de DH.
La cotización mínima: exigible incluso en caso de pérdidas
La cotización mínima garantiza un impuesto mínimo, incluso cuando la sociedad tiene pérdidas o genera un beneficio reducido.
| Elemento | Regla |
|---|---|
| Tipo | 0,25 % del volumen de negocios |
| Mínimo | 3.000 DH para las sociedades |
| Exención | Primeros 36 meses tras el inicio de la actividad |
La sociedad paga el importe más elevado entre el IS calculado y la cotización mínima.
La contribución social de solidaridad (CSS): prorrogada hasta 2028
La Ley de Finanzas 2026 prorrogó la contribución social de solidaridad sobre los beneficios para los ejercicios 2026, 2027 y 2028. Se suma al IS para las sociedades cuyo beneficio alcanza 1 millón de DH.
| Beneficio neto | Tipo de CSS |
|---|---|
| De 1 a menos de 5 millones de DH | 1,5 % |
| De 5 a menos de 10 millones de DH | 2,5 % |
| De 10 a menos de 40 millones de DH | 3,5 % |
| 40 millones de DH o más | 5 % |
Punto de atención: la CSS no es deducible del resultado fiscal.
El IVA: solo dos tipos
Iniciada por la Ley de Finanzas 2024, la reforma del IVA concluyó el 1 de enero de 2026. Los tipos del 7 % y del 14 % han desaparecido.
| Tipo | Aplicación |
|---|---|
| 20 % | Tipo general |
| 10 % | Tipo reducido |
Las empresas cuyos productos estaban sujetos a los antiguos tipos del 7 % o del 14 % deben comprobar que su facturación y sus programas informáticos están actualizados.
Los dividendos: se alcanza el tipo objetivo del 10 %
La retención en la fuente sobre los dividendos baja progresivamente desde 2023. La Ley de Finanzas 2025 retrasó el calendario un año, lo que sitúa el tipo objetivo del 10 % en 2027.
| Año de reparto | Tipo de retención en la fuente |
|---|---|
| 2022 | 15 % |
| 2023 | 13,75 % |
| 2024 | 12,5 % |
| 2025 | 12,5 % |
| 2026 | 11,25 % |
| 2027 y siguientes | 10 % |
Desde la Ley de Finanzas 2025, lo que cuenta es la fecha de reparto, y no el año en que se obtuvo el beneficio. Para las personas físicas residentes, esta retención es liberatoria.
El IR sobre los salarios: la escala de la Ley de Finanzas 2025
La escala del IR aplicable a los salarios, incluida la remuneración del gerente, es la reformada por la Ley de Finanzas 2025.
| Renta neta imponible anual | Tipo |
|---|---|
| Hasta 40.000 DH | 0 % |
| De 40.001 a 60.000 DH | 10 % |
| De 60.001 a 80.000 DH | 20 % |
| De 80.001 a 100.000 DH | 30 % |
| De 100.001 a 180.000 DH | 34 % |
| Más de 180.000 DH | 37 % |
Esta escala podría cambiar: el programa del nuevo gobierno menciona una reforma del IR. Nada está decidido por el momento.
Ejemplo numérico
Una SARL obtiene un beneficio fiscal neto de 2.000.000 DH en 2026 y prevé repartir 1.000.000 DH de dividendos a su socio.
| Cálculo | Importe |
|---|---|
| IS: 2.000.000 × 20 % | 400.000 DH |
| CSS: 2.000.000 × 1,5 % | 30.000 DH |
| Retención sobre dividendos repartidos en 2026: 1.000.000 × 11,25 % | 112.500 DH |
| Retención sobre dividendos repartidos en 2027: 1.000.000 × 10 % | 100.000 DH |
Repartir en 2027 en lugar de en 2026 supone un ahorro de 12.500 DH, es decir, 1,25 puntos.
Siempre que la tesorería del socio pueda esperar y que la junta de aprobación de cuentas se organice en consecuencia.
Preguntas frecuentes
Mi sociedad tiene pérdidas: ¿debo pagar igualmente un impuesto?
Sí, la cotización mínima sigue siendo exigible (0,25 % del volumen de negocios, mínimo 3.000 DH), salvo durante los 36 primeros meses de actividad.
¿Los dividendos del ejercicio 2025 repartidos en 2027 tributan al 10 %?
Sí. Desde la Ley de Finanzas 2025, el tipo aplicable depende del año de reparto, y no del año en que se obtuvo el beneficio.
¿Está mi sociedad sujeta a la contribución social de solidaridad?
Solo si su beneficio neto alcanza 1 millón de DH. Por debajo, no se debe ninguna CSS.
¿Pueden cambiar todavía estos tipos para 2027?
Sí. El proyecto de ley de finanzas 2027 será examinado por el Parlamento antes de finales de diciembre. Los tipos presentados aquí son los previstos por los textos vigentes a día de hoy.
Conclusión
El año 2027 consagra una fiscalidad más clara para las empresas marroquíes: un IS del 20 % para la gran mayoría de las sociedades, un IVA reducido a dos tipos y una retención sobre dividendos en su nivel más bajo desde la reforma.
Esta estabilidad es una oportunidad para anticiparse: calendario de reparto de dividendos, arbitraje salario / dividendos y preparación del cierre de 2026. Decisiones que conviene tomar con su experto contable, sin perder de vista el proyecto de ley de finanzas 2027.